DGA en beleggenEen DGA kan in privé of in de BV beleggen, wat is voordeliger?De BV is voor een bedrijf een aantrekkelijke rechtsvorm. De heffing
in box 1 bedraagt maximaal 52%, in de BV is dit 20% en bij hogere winsten
25%. Het voordeel is gelegen in het feit dat de box 2 heffing kan worden
uitgesteld. Beleggen in de BVDe BV is niet aantrekkelijk om in te beleggen. De BV is echter minder aantrekkelijk voor beleggen. Zo is bij 8% rendement
de fiscale druk in box 3 slechts 15% (1,2% = 15% van 8%). Sparen/beleggen
dient men dan ook bij voorkeur in box 3 te doen. Als er in de BV liquiditeit
beschikbaar is kunnen de volgende routes worden gekozen:
- beleggen in pensioen in de BV
- beleggen in de BV met uitstel belastingheffing door de gekochte aandelen
te houden (uitstellen winstneming koersstijging)
- beleggen in 5% pakketten o.g.v. de deelnemingsvrijstelling
- dividend uitkeren en beleggen in box 3
- beleggen met lening uit de BV
- lening voor de eigen woning of vakantiewoning
- salaris verhogen
Beleggen in de BVAls de DGA in de BV gaat beleggen moet hij VPB betalen over het rendement.
Aan het einde van de beleggingshorizon worden de beleggingen verkocht en
kan er dividend worden uitgekeerd. Voordeel van beleggen in de BV is dat
verliezen verrekend kunnen worden met winsten, daarnaast zijn verliezen
te verrekenen met winsten van de BV.
Bij een VPB tarief van 25,5% is beleggen in de BV voordeliger dan beleggen
in privé, mits het rendement lager is dan 5% (volgens geleerden 4,8%).
Compensabele verliezen Tip ! Als er compensabele verliezen in de BV zitten kan beleggen in de BV
soms wel voordeliger zijn. Als de DGA in privé geld beschikbaar heeft zou
hij het kapitaal van de BV kunnen verhogen en op deze wijze in de BV kunnen
beleggen. De DGA maakt hierdoor belastingvrij rendement en hoeft geen box
3 heffing te betalen. Lenen van de BVDe DGA leent geld van de BV en gaat hiermee beleggen, voordeel is dat
geen box 2 heffing verschuldigd is. Bij hoge rendementen is dit een prima
beleggingsvorm. Bij negatieve rendementen zijn de gevolgen dramatisch.
Dit is de reden dat deze optie niet vaak geadviseerd wordt. Welke rente Volgens een uitspraak van de Hoge Raad (5 februari 1997, rolnummer 32.037)
moet er een zakelijke rente worden berekend, deze is gelijk aan het depositotarief
bij een bank te vermeerderen met een opslag van ongeveer 0,25% - 1,5%.
De opslag is afhankelijk van het risico van de BV, is dit laag dan mag
de opslag lager zijn. Dividend uitkeren De BV keert dividend uit aan de DGA, dit onder inhouding van 15% dividendbelasting.
De DGA moet bij het indienen van de aangifte Inkomstenbelasting nog 10%
bijbetalen, totaal derhalve 25%. Het netto bedrag kan in prive worden belegd
|
Aanmelden nieuwsbrief
Aanmelden als partner
